46 miliardów euro ulg podatkowych, zapowiedziane przez rząd kanclerza Friedricha Merza, to nie tylko jedna z największych reform fiskalnych w powojennej historii Niemiec, ale przede wszystkim sygnał strategicznego zwrotu w kierunku proinwestycyjnej polityki gospodarczej. W obliczu wyhamowania dynamiki przemysłowej, rosnącej presji konkurencyjnej i potrzeby transformacji energetycznej niemiecki rząd zdecydował się na silny bodziec podatkowy, który ma przywrócić firmom przestrzeń do inwestowania i skalowania działalności. Czym dokładnie jest pakiet Merza? Pakiet podatkowy Merz to 46 mld € ulg. Sprawdź, kto zyska na reformie i co zmieni się dla firm w Niemczech.

Pakiet podatkowy Merz – nowy kierunek dla niemieckiej gospodarki

Pakiet podatkowy o wartości 46 miliardów euro, forsowany przez kanclerza Friedricha Merza, stanowi jedno z największych przedsięwzięć fiskalnych ostatnich lat w Niemczech. Program ma za zadanie pobudzić inwestycje krajowe, zwiększyć konkurencyjność firm oraz złagodzić skutki wieloletniego zastoju gospodarczego. Najważniejsze elementy pakietu to czasowe ulgi amortyzacyjne dla przedsiębiorstw, preferencje podatkowe przy zakupie pojazdów elektrycznych oraz zapowiedź stopniowej redukcji federalnej stawki podatku CIT z 15% do 10% w perspektywie siedmiu lat. Bundestag przyjął ustawę w czerwcu 2025 r., a Bundesrat zatwierdził ją po zagwarantowaniu rekompensat dla budżetów landów.

Pakiet podatkowy Merz – Redukcja CIT

Kluczowym założeniem pakietu jest zmniejszenie federalnego podatku od osób prawnych z obecnych 15% do poziomu 10% do 2032 roku. Zmiany mają przebiegać stopniowo, obniżając stawkę każdego roku o jeden punkt procentowy. W połączeniu z lokalnymi podatkami handlowymi skuteczna łączna stawka CIT w Niemczech spadnie z około 30% do mniej niż 25%. Tak znaczący corporate tax cut w Niemczech oznacza istotną ulgę dla firm i wyraźny zwrot od dotychczasowej polityki fiskalnej, ukierunkowanej na stabilność budżetową. Reforma ma również na celu zwiększenie atrakcyjności kraju jako miejsca do prowadzenia działalności w obliczu rosnącej konkurencji globalnej.

Preferencje inwestycyjne – impuls dla przemysłu i sektora MŚP

Pakiet zaproponowany przez niemiecki rząd przewiduje także istotne ulgi inwestycyjne, które mają szczególnie wesprzeć przemysł oraz sektor małych i średnich przedsiębiorstw. Ulgi podatkowe wprowadzone przez Merza w 2025 roku obejmują między innymi możliwość skorzystania z superamortyzacji na poziomie 30% wartości nowych maszyn i urządzeń w latach 2025–2027. Dodatkowo, inwestycje w pojazdy elektryczne będą premiowane możliwością odliczenia do 75% wartości zakupu już w pierwszym roku. Rozszerzono również ulgi na działalność badawczo-rozwojową – zwiększono limity odpisów i poszerzono katalog kosztów kwalifikowanych. To bezpośredni impuls dla firm inwestujących w modernizację technologii, automatyzację oraz zieloną transformację.

Pakiet podatkowy Merz – Beneficjenci ulg

Z ulg podatkowych najbardziej skorzystają przedsiębiorstwa produkcyjne, eksporterzy, firmy technologiczne oraz te, które inwestują w innowacje i dekarbonizację. Niemieckie MŚP, które od lat zmagają się z rosnącymi kosztami energii i presją międzynarodowej konkurencji, uzyskają nowe narzędzia do odbudowy marż inwestycyjnych. Wprowadzenie corporate tax cut w Niemczech, połączone z preferencyjną amortyzacją, znacząco poprawi płynność finansową firm i stworzy warunki do bardziej dynamicznego rozwoju. Korporacje takie jak Siemens, Volkswagen czy BASF już zapowiedziały zwiększenie nakładów inwestycyjnych w Niemczech w odpowiedzi na nowe, korzystniejsze otoczenie fiskalne.

Koszty dla budżetu i kontrowersje polityczne

Wprowadzenie pakietu wiąże się jednak z poważnym obciążeniem dla finansów publicznych. Szacuje się, że tylko w 2025 roku wpływy budżetowe spadną o 2,5 miliarda euro, a w 2028 roku luka fiskalna może sięgnąć nawet 12 miliardów euro. Ulgi podatkowe zaproponowane przez Merza w 2025 roku, choć mają na celu pobudzenie inwestycji i zwiększenie konkurencyjności gospodarki, generują istotne koszty dla budżetu państwa oraz finansów landów. Rządy poszczególnych krajów związkowych, które również tracą część dochodów z CIT, domagały się rekompensaty, co opóźniło zatwierdzenie ustawy w Bundesracie. Krytycy zwracają uwagę, że bez równoczesnych reform strukturalnych – m.in. deregulacji, uproszczenia prawa podatkowego i usprawnień cyfrowych – samo obniżenie podatków może nie przynieść trwałego wzrostu gospodarczego.

Perspektywy długofalowe – odbudowa zaufania inwestorów

Rząd Merza stawia pakiet ulg jako centralny element strategii gospodarczej do 2030 roku, który ma nie tylko pobudzić inwestycje, ale również odbudować zaufanie sektora prywatnego do niemieckiej gospodarki. W obliczu rosnącej aktywności przemysłowej w Azji i USA Niemcy potrzebują narzędzi, które przyciągną kapitał i ograniczą odpływ inwestycji. Reforma podatkowa ma pełnić rolę katalizatora szerszych zmian gospodarczych, w tym agendy modernizacyjnej, obejmującej transformację energetyczną i cyfrową. Jej skuteczność będzie jednak zależna od spójnej implementacji oraz konsekwentnej polityki makroekonomicznej.